До жирафов начало доходить…
На фоне роста ставок российские компании предпочитают копить деньги на депозитах, а не инвестировать — это стало беспокоить профильные ведомства, узнал РБК. Но в поисках решения проблемы чиновники пока что додумались до одного – взять и ужесточить! В данном случае - регулирование банков в этой части. Так сказать, стимулировать инвестирование в основной капитал от противного. Тоска.
Российские власти обеспокоились, что компании в условиях высоких процентных ставок предпочитают наращивать средства на счетах и депозитах в банках вместо их инвестирования в экономику. О том, что обсуждаются меры, способные решить эту проблему, РБК рассказали три источника — в крупной компании, в одном из деловых объединений и в Госдуме. Наличие дискуссии подтвердил федеральный чиновник: по его словам, Минпромторг обратился к Банку России с предложением изменить регулирование для банков в части привлечения средств от юрлиц.
«Проблема, что деньги ушли на депозиты вместо инвестиций, действительно есть», — отметил он, добавив, что Минпромторг просит Центробанк «придумать какую-то регуляторику, которая сделает депозиты чуть менее привлекательными по сравнению с инвестиционной деятельностью».
Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков подтвердил РБК, что стимулирование перетока денег с депозитов бизнеса в инвестиции действительно обсуждается.
«Мы думаем, как сделать так, чтобы им [компаниям] выгодно было не на депозитах хранить деньги, а вкладывать в экономику. Стимулы мы точно будем предлагать, чтобы компании думали вдолгую и воспользовались теми предложениями, которые мы сейчас готовим, — они касаются акционерного капитала в том числе», — сказал депутат. Например, в сентябре ЦБ выступал с предложением ввести субсидии для выхода на биржу компаний, реализующих приоритетные для экономики проекты.
Высокая ключевая ставка уже приводит к замедлению инвестиционной активности в России, говорил ранее вице-премьер Александр Новак.
«В этом году по результатам первого полугодия рост инвестиций составил выше 10%. Сейчас с учетом высокой ключевой ставки видим некоторое снижение инвестиционной активности, по итогам 2024 года ожидаем темпы роста где-то 7,8%», — сказал он в Челябинске.
Представитель аппарата правительства переадресовал запрос РБК в Минфин. РБК направил запросы в Министерство финансов, а также в Минпромторг и Банк России.
Много ли российские компании накопили на депозитах
На 1 октября 2024 года юридические лица держали на банковских счетах и депозитах 57,2 трлн руб., следует из статистики ЦБ. В целом на средства бизнеса приходится больше трети всех банковских пассивов.
За январь—сентябрь остатки на счетах бизнеса выросли на 3,37 трлн руб., или 6,2%. Для сравнения: средства населения в банках за тот же период прибавили 7,09 трлн руб., или 15,8%.
Структура вложений бизнеса в банковские продукты изменилась, отмечает управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин: «Если в 2023 году на депозиты и прочие привлеченные средства приходилось 57%, а на расчетные счета — 43% от общего объема средств юридических лиц, то на текущий момент это соотношение составляет 62 и 38% соответственно. Это может быть следствием как роста ключевой ставки, так и появления на рынке большого разнообразия банковских продуктов для корпоративных клиентов».
По данным ЦБ, в сентябре 2024 года средняя ставка по депозитам до одного года для клиентов-юрлиц в российских банках составляла 17,69%. По аналогичным сберегательным продуктам от года она превышала 22%. На тот момент ключевая ставка Банка России была на уровне 19% (после октябрьского повышения — 21%). За год доходность коротких депозитов для бизнеса увеличилась на 6,44 п.п., а длинных — на 9,46 п.п.
