Удар по Новошахтинскому НПЗ
26.06.2024 Экономика

Каковы реальные издержки и выгоды украинских атак на российские НПЗ?

Фото
Shutterstock

Учащающиеся атаки ВСУ на объекты нефтепереработки в России имеют значительный PR-эффект, но в реальности мало влияют на состояние отрасли, доказывает в статье в англоязычной версии Carnegie Endowment Сергей Вакуленко — один из наиболее авторитетных международных экспертов в нефтяной сфере, занимавший топ-позиции в таких компаниях как Royal Dutch и «Газпром нефть», а ныне - научный сотрудник Российского Евразийского центра Карнеги. 

Основная часть текущего анализа атак на нефтеперерабатывающие заводы в России с противной стороны носит характер торжества с сильным элементом ангажированности— и это классическая глупость, которая мешает усвоению материала. Российский нефтеперерабатывающий сектор, в отличие от Черноморского флота, оказался устойчивым к атакам последнего времени, и доказал, что не является ахиллесовой пятой российской экономики как многие надеялись. 

Что может сказать нам формальный анализ затрат и выгод, стандартный инструмент военного планирования и корпоративной стратегии, о пользе продолжающейся кампании Украины по нанесению ударов по российскому нефтеперерабатывающему сектору и другим военным объектам и объектам критической инфраструктуры? Прошло несколько месяцев с момента первой атаки, и накопилось достаточно данных, чтобы проанализировать истинные масштабы ущерба.

С 2014 года Украина ведет войну скорее как технологический стартап, чем как старомодный корпоративный конгломерат: с помощью краудсорсинга, множества конкурирующих групп и пробуя различные подходы, руководствуясь философией “пусть расцветет тысяча цветов, действуй быстро, ломай все”. Различные операции планируются и выполняются независимо различными подразделениями вооруженных сил Украины. Успешные операции, скорее всего, вознаграждаются, а их авторы и исполнители получают ресурсы для будущих начинаний. Такой подход обеспечивает быструю эволюцию, но также искажает выбор целей атаки в сторону их PR-ценности.

Удобная цель

Нефть считается основой российской экономики, поэтому элементы нефтяной промышленности являются очевидными и символическими целями. В отличие от нефтяных месторождений, которые являются обширными, с разбросанным по ним оборудованием и расположены в отдаленных районах Сибири, нефтеперерабатывающие заводы представляют собой гораздо более привлекательную цель. Строительство нефтеперерабатывающих заводов обходится в десятки миллиардов долларов; они представляют собой крупные цели, по которым трудно промахнуться; кроме того, в них содержится много легковоспламеняющихся и взрывоопасных веществ, что делает вероятным значительный ущерб от пожара после попадания. Кроме того, относительно близко к территории Украины расположено множество российских нефтеперерабатывающих заводов.

С точки зрения тех, кто планирует нападение, было бы идеально, если бы Россия не только потеряла объемы экспорта, но и столкнулась с трудностями в поставках достаточного количества топлива для своей армии и экономики. Увы, для этого потребовалась бы очень масштабная атака, поскольку перерабатывающие мощности России в 2,5 раза превышают потребление топлива.

Эта логика не нова. Восемьдесят лет назад у американских и британских военных планировщиков была схожая идея: поставить Германию и ее армию на колени, нанеся удары по нефтеперерабатывающим заводам в Германии, Австрии и Румынии. За год, начиная с мая 1944 года, в ходе более чем 600 налетов было сброшено более 200 000 тонн бомб, из которых около 2,5% пришлись на нефтеперерабатывающие заводы. Даже при таком масштабе атаки, после первоначального шока, производство топлива в Германии стабилизировалось примерно на 40 процентах от прежнего уровня.

1
Итоговый отчет нефтяного отдела, обзор стратегических бомбардировок США (январь 1947 года). Источник: https://babel .hathitrust.org/cgi/pt?id=mdp.39015011672485&seq=1

Современные беспилотные летательные аппараты намного точнее бомбардировщиков времен Второй мировой войны, но их полезная нагрузка также довольно мала: от 5 до 50 килограммов взрывчатки по сравнению с 500-килограммовыми бомбами. Небольшой заряд может только повредить, но не уничтожить установку, непосредственно пораженную дроном, и не причинит никакого ущерба соседним установкам.

Этот недостаток можно было бы компенсировать увеличением численности атакующих беспилотных летательных аппаратов и частоты атак, но неясно, хватит ли у Украины ресурсов для этого.

Очевидно, что украинские планировщики пытались максимально увеличить количество поврежденных нефтеперерабатывающих заводов и географический охват атак, а не размер ущерба, причиненного каждому пострадавшему предприятию. Возможно, в этом выборе сыграла роль PR-ценность кампании.

С точки зрения прямых денежных затрат, каждая атака, вероятно, обходится в 1-5 миллионов долларов за рейд и объект — относительно небольшая цена за атаку на многомиллиардную цель.

Стоимость для России

Ожидания относительно выгод для Украины (или издержек для ее противника), вероятно, были огромны, начиная с неосязаемого: демонстрация того, что Украина может атаковать ценные промышленные объекты на расстоянии более 1000 миль от своей территории, подняла моральный дух украинцев и нанесла ущерб России. Также ожидался прямой экономический ущерб: стоимость ремонтных работ, недополученные доходы и каскадный ущерб боеспособности, экономике и благосостоянию населения из-за нехватки топлива. Невозможно узнать, какие цифры фигурировали в расчетах украинских военных планировщиков. Многие наблюдатели предполагали, что издержки, которые придется понести России, будут довольно высокими: по меньшей мере, миллиарды, а скорее всего, десятки миллиардов долларов.

Россия неуклонно сокращает общедоступный объем данных о своей нефтяной отрасли, что затрудняет анализ последствий атак. Российские нефтяные компании опубликовали не так много информации о том, что именно пострадало и насколько серьезно. Любые оценки основаны на сообщениях прессы и постах в социальных сетях. Первоначально сообщалось, что почти на каждом нефтеперерабатывающем заводе, подвергшемся атаке, были повреждены некоторые из установок первичной перегонки.

Тем не менее, до конца мая 2024 года Росстат, государственное статистическое агентство, публиковал еженедельные отчеты об объемах производства бензина и дизельного топлива и по-прежнему публикует розничные цены на топливо. Другие источники доступных данных включают объемы торгов и цены на основной товарной бирже России, а также данные об экспортных нагрузках и отгрузках, собранные Kpler и другими агентствами на основе данных о перемещениях судов.

23

Данные показывают, что внутренние розничные цены на топливо в России были чрезвычайно стабильными. Внутренние оптовые цены демонстрировали некоторое изменение, но это изменение можно было объяснить колебаниями на международных рынках, и оно было менее резким, чем изменение цен на оптовых рынках нефтепродуктов в США. Производство дизельного топлива и бензина сократилось с начала марта, но спады такой амплитуды и продолжительности наблюдались и раньше, и даже на пике спада производство оставалось значительно выше исторических уровней с 2018 года (за исключением 2020 года, когда произошел COVID, когда производство было нехарактерно низким и, следовательно, непригодным для потребления). сравнение). Даже в экспортных поставках не было выявлено какой-либо ярко выраженной и определенной закономерности, которая могла бы быть связана с этими нападениями.

45

Новостные сообщения показывают, что поврежденные установки на многих нефтеперерабатывающих заводах были восстановлены после двух-трех недель ремонта, а объемы переработки, по сообщениям агентства Bloomberg, снизились с пиковых значений, но выше минимальных значений и снова находятся в пределах обычного диапазона объемов.

Россия действительно импортировала некоторое количество бензина из Беларуси, что широко освещалось в средствах массовой информации. Но объем, о котором идет речь, составлял одну партию в неделю, что составляет менее 0,5% от недельного потребления, в то время как Россия продолжала экспортировать нафту (прямогонный бензин) и дизельное топливо. Учитывая, что ни одно предприятие, перерабатывающее нафту в бензин, не подверглось атаке, этот импорт, скорее всего, был осуществлен по логистическим соображениям, а не из-за нехватки топлива по всей стране.

6

Отсутствие влияния на экспорт

Все эти данные свидетельствуют о том, что истинные убытки, которые Россия понесла от волны атак на нефтеперерабатывающие заводы, — это стоимость ремонта, которая, вероятно, составляет около десятков миллионов долларов на завод: большая сумма по сравнению с затратами на атаки, но очень далека от первоначальных надежд и оценок в миллиарды —и некоторые недополучили доходы от объемов, которые пришлось экспортировать в виде сырой нефти, а не нефтепродуктов. Для нефтяных компаний потери при переключении объемов могут составить до 15 долларов за баррель. По данным Bloomberg, в апреле 2024 года Россия перерабатывала в среднем 5,2 миллиона баррелей нефти в день по сравнению с 5,5 миллионами в январе. Если предположить, что все 300 000 баррелей в день, которые не поступали на нефтеперерабатывающие заводы, экспортировались в виде сырой нефти, а не в составе продуктовой корзины, то такой переход привел бы к потере 135 миллионов долларов за апрель. По данным CREA, за тот же период Россия заработала на экспорте нефти и нефтепродуктов более 16 миллиардов долларов.

Российскому правительству в значительной степени безразлично, продают ли российские нефтяные компании свои объемы в виде сырой нефти или нефтепродуктов. Оно облагает сырую нефть на устье скважины довольно высокими налогами, используя формулу, привязанную к мировым ценам, а затем облагает налогом прибыль корпораций. Корпоративные прибыли растут, когда нефтяные компании экспортируют нефтепродукты вместо сырой нефти, но эффект для государственного бюджета довольно невелик. Так совпало, что российское правительство выплачивает субсидию в размере 10 долларов за баррель на переработку нефти, так что оно действительно может выиграть от перехода.

В случае действительно успешной атаки на российскую нефтепереработку значительная часть мировых перерабатывающих мощностей будет выведена из строя, и если это произойдет, нехватка производственных мощностей приведет к снижению цен на сырую нефть, но существенно расширит диапазон переработки (разница в ценах между сырой нефтью и топливо, получаемое из него), что приводит к росту цен на заправках. По-видимому, именно эту озабоченность администрации США озвучила вице-президент Камала Харрис президенту Украины Владимиру Зеленскому в Мюнхене в феврале 2024 года.

Цены на нефть и топливо в результате терактов не выросли. Однако, скорее всего, это произошло не потому, что рассуждения американских чиновников были ошибочными, а потому, что эффект от атак был недостаточно велик: в 2023 году Россия экспортировала 700 000 баррелей дизельного топлива в день, но разница между самым высоким и самым низким средним недельным объемом производства в 2024 году составляла около 150 000 баррелей в день, а в 2024 году этот показатель был минимальным. это продолжалось недолго.

Переход может вынудить Россию искать дополнительных покупателей своей сырой нефти, что может вызвать трудности у страны, находящейся под санкциями, и продавать свою нефть горстке покупателей, но переход на другие объемы аналогичен сокращению добычи в рамках сделки ОПЕК+, так что это не должно стать большой проблемой. Таким образом, до сих пор нападения на нефтеперерабатывающие заводы приводили к некоторым издержкам для России, но не имели каких-либо кардинальных изменений в игре.

Во время первой волны нападений было совершенно очевидно, что их масштабы ограничены. В марте Украине удалось увеличить интенсивность и масштабы нападений, но этого было недостаточно, чтобы существенно изменить ситуацию. В последующие месяцы Киев сосредоточился на более отдаленных целях, увеличив как долю российских нефтеперерабатывающих предприятий, находящихся под угрозой, так и потенциальный размах атак, но по прошествии четырех месяцев кампания так и не достигла критической массы и серьезности.

Последствия для Украины

Были ли какие-либо издержки для Украины помимо прямых затрат на беспилотники, использованные при атаках?

Возможно, так оно и было. Российско-украинская война может выглядеть как тотальная война, в которой каждая сторона пытается уничтожить все, что находится в пределах ее досягаемости и средств, но реальность гораздо сложнее. Кремль, похоже, ведет разрозненную войну, оставляя некоторые сферы украинской жизни и экономики относительно нетронутыми — до тех пор, пока не решит, что Украина спровоцировала его на ответный удар. Иногда он отступает, например, когда прекратил атаковать украинскую инфраструктуру экспорта зерна. Возможно, стратегия Кремля по управлению конфликтами заключается в том, чтобы сохранить некоторое неиспользуемое пространство на лестнице эскалации.

Очевидной целью для ответных ударов по нефтеперерабатывающим заводам был бы украинский нефтеперерабатывающий сектор, но он уже был слаб до начала войны, а единственный нефтеперерабатывающий завод, работавший на момент начала войны — Кременчуг — подвергся нападению вскоре после начала войны, а затем еще раз в феврале 2024 года, вскоре после первого беспилотного полета. атаки на российскую нефтепереработку. Этого было явно недостаточно для жаждущих мести россиян, поэтому они обратили свой взор — уже не в первый раз — на электроэнергетическую инфраструктуру Украины.

Зимой 2022-2023 годов Кремль атаковал элементы украинской энергетической инфраструктуры с ограниченным успехом, но затем атаки прекратились. Тогда в атаках использовалась легкая кавалерия из более дешевых и малочисленных беспилотных летательных аппаратов, а целью были легко поражаемые трансформаторы. Повреждение было устранено относительно быстро.

Весной 2024 года Кремль методично атаковал украинские энергогенерирующие мощности, нацеливаясь на турбины, генераторы и управляющее оборудование, проводя массированные комбинированные атаки, которые были весьма эффективны как на тепловые, так и на гидроэлектростанции. Был нанесен сокрушительный удар по энергоблокам Днепрогэса, крупнейшей гидроэлектростанции Украины, и Кремль продолжает разрушать тепловые электростанции с частотно-регулируемой мощностью. Если их будет уничтожено достаточное количество, управлять энергосистемой станет очень сложно. Ремонт электростанций обойдется дорого, и в некоторых случаях владелец ДТЭК заявил, что не знает точно, как он это сделает: оборудование было построено в советское время, а запасные части не производились десятилетиями, поэтому, возможно, придется заменить всю систему управления.

Вполне возможно, что Россия атаковала бы электростанции сейчас, независимо от нападений на нефтеперерабатывающие заводы, или позже по любой другой предполагаемой причине, какой бы надуманной она ни была, так что, возможно, эти затраты в конечном итоге были бы понесены в любом случае. С другой стороны, этого можно было бы избежать здесь и сейчас.

Россия также начала наносить удары по газовой инфраструктуре Украины, начиная с места закачки крупнейшего подземного хранилища газа в Украине, которое она предложила европейским газовым трейдерам. Это была первая атака на объекты такого типа: до недавнего времени Россия воздерживалась от атак на газовую инфраструктуру, вероятно, в обмен на беспрепятственный транзит газа в Европу.

Полученные знания

Путинская тактика запугивания и сдерживания не остановит украинские военные операции — если и когда эти операции принесут результаты, которые перевесят понесенные затраты, как прямые, так и косвенные. Стратегический подход на начальном этапе заключается в том, чтобы сначала действовать, а потом анализировать, а не парализовать анализом. Но это также зависит от извлеченных уроков.

Основная часть текущего анализа нападений на нефтеперерабатывающие заводы носит праздничный характер, с сильным элементом предвзятого отношения к подтверждению — и это классическая глупость, которая мешает обучению. Российский нефтеперерабатывающий сектор, в отличие от Черноморского флота, оказался устойчивым к атакам последнего времени, а не ахиллесовой пятой российской экономики, как многие надеялись. Возможно, это было трудно установить до терактов, но сейчас это стоит отметить как результат тщательного и беспристрастного анализа последствий. Этот анализ все еще может привести к тому, что российские нефтеперерабатывающие заводы окажутся в списке целей, достойных атаки, но это будет взвешенное решение, основанное на фактах и полных цифрах, а не на эмоциях и тщательно подобранных данных.

Перевод ВиД.

На снимке: удар по Новошахтинскому НПЗ в Ростовской области.

Авторизуйтесь, чтобы оставлять комментарии