Танкер СПГ
28.01.2024 Экономика

Газ: как Европа меняет шило на мыло

Автор
Фото
Shutterstock

Зависимая от газа Европа меняет один энергетический риск на другой, пишет Bloomberg в редакционной статье, приводя серию доказательств, которые заставили бы задуматься и власти, и граждан стран Западной Европы. Если бы у них были такие возможности и способности.

Европа почти избавилась от зависимости от Кремля менее чем за два года. Его предпочтительная замена -  газ из США  - широко рассматривается как политически приемлемая альтернатива, которая с меньшей вероятностью будет перекрыта, чем трубопроводы из Сибири. Но с каждым днем этот вариант также становится все более рискованным.

В пятницу Белый дом объявил о противоречивом решении приостановить выдачу новых разрешений на экспорт сжиженного природного газа (СПГ) на фоне негативной реакции со стороны избирателей, настроенных против изменения климата. Пауза, которая не затронет те заводы, которые уже строятся или находятся в эксплуатации, грозит задержать или даже сорвать некоторые масштабные проекты, которые, как ожидается, появятся на рынке к концу десятилетия и далее. 

Еще до того, как замораживание разрешений потрясло покупателей по всему миру, быстро растущая зависимость Европы от американского СПГ могла бы заставить Брюссель задуматься. За очень короткий период США получили значительную долю поставок газа в Европу, затмив все оставшиеся поставки газа из России. Сегодня быстро развивающиеся поставки СПГ из Америке составляют около половины импорта СПГ в регионе, и ожидается, что эта доля будет и дальше расти. Если рассматривать газ, поставляемый по трубопроводам, то США являются вторым по величине поставщиком газа в блоке после соседней Норвегии. Это серьезный переворот для североамериканской страны, которая начала экспортировать свой сланцевый газ только в 2016 году.

Хотя США являются основным союзником G-7 с непревзойденным экономическим влиянием и относительной политической стабильностью, чрезмерная зависимость даже от дружественной страны несет в себе риски. Решение Европы заменить российский газ на американский СПГ вместо более жесткого перехода на возобновляемые источники энергии означает, что ее энергетическая безопасность по-прежнему зависит от факторов, находящихся далеко вне ее контроля, таких как сезон ураганов в Атлантике или политические игры в Вашингтоне. Чтобы закупить топливо, которое является ключом к отоплению домов в Европе, выработке электроэнергии и питанию промышленности, торговцы энергией теперь должны учитывать события, происходящие за тысячи километров от них. Перебои в работе электростанций на побережье Мексиканского залива или внезапное похолодание от Хьюстона до Гуанчжоу могут в одночасье перекроить карту прибыльных сделок.

«Зависимость Европы от американского СПГ будет только расти, если не появится больше российского газа, а катарцы решат не вступать в ценовую войну за долю рынка. Наградой для Европы является разнообразный набор поставщиков из США»,  - сообщил старший научный сотрудник Центра глобальной энергетической политики при Колумбийском университете Айра Джозеф. «Риск заключается в серьезном изменении политики США в будущем». Проще говоря, меняя поставщиков ископаемого топлива, Европа поменяла одно потенциальное препятствие на другое, оставив свою энергетическую систему уязвимой и незащищенной.

Снижение зависимости Европы от газа из России началось еще до конфликта России и Украины. Отношения между мировыми державами обострились в 2014 году. Напряженность еще больше обострилась в следующем году, когда государственный газовый гигант ПАО «Газпром» был обвинен антимонопольным органом блока в злоупотреблении рыночной властью.

За несколько месяцев до своей спецоперации на Украине Россия сократила  поставки  по трубопроводам и прекратила предлагать спотовые объемы в Европу  - тактические шаги, которые, по мнению некоторых, были направлены на то, чтобы взвинтить цены и ускорить утверждение спорного  - и теперь испорченного  - трубопровода «Северный поток-2». Через две недели после того, как российские войска вошли на Украину в феврале 2022 года, спровоцировав паническую скупку всех грузов СПГ, доступных на мировом рынке, ЕС изложил окончательный план по замещению потоков от своего крупнейшего поставщика.

Американский СПГ был очевидным выбором для заполнения этого пробела. Относительная географическая близость означала экономию для торговцев, отправляющих американские грузы в Европу, а не в Азию; богатый регион также имел большую покупательную способность, чтобы получать дорогостоящие поставки. Это также работает на пользу американскому газу: его контракты почти всегда предусматривают «гибкий пункт назначения», а это означает, что трейдерам разрешено отклонять танкеры в случае необходимости, когда цена является подходящей. Они могут даже отменить поставки, если спрос внезапно рухнет. Импорт СПГ в ЕС вырос на 60% в 2022 году, и наибольший вклад на сегодняшний день внес обильный СПГ от давнего политического союзника Европы. 

Эта оценка, возможно, ослабеет после последнего шага президента Джо Байдена. После начала конфликта России и Украины администрация Байдена пообещала ЕС быстро рассмотреть заявки на любые новые экспортные возможности, заявил президент и главный исполнительный директор LNG Allies Фред Хатчисон, «Сегодняшнее объявление не соответствует этому обещанию» - добавил он накануне. Еще слишком рано говорить о том, заставит ли пересмотр в США какие-либо компании навсегда отказаться от своих планов; В случае переизбрания Байден вполне может позволить процессу продвинуться вперед после благополучного возвращения к власти еще на четыре года.

«Это может быть пауза в политических целях, чтобы успокоить электорат Байдена в преддверии всеобщих выборов. Или это может быть более длительная приостановка выдачи разрешений, что снижает шансы на одобрение этих терминалов в долгосрочной перспективе», - сказал газовый аналитик Energy Aspects Дэвид Седуски. По его словам, если республиканец, такой как Дональд Трамп, победит на президентских выборах, регулирование «почти наверняка будет отменено» в начале 2025 года.

Но даже победа Трампа не будет верным признаком того, что так называемые «молекулы свободы» страны продолжат поступать в Европу. Во время своего пребывания в Белом доме Трамп доказал, что готов использовать тактику торговой войны для продвижения своей политики, особенно против Китая, и нет никаких гарантий, что ЕС останется в стороне от прицела. Даже если задержка с выдачей разрешения окажется лишь краткосрочной заминкой, это все равно оглушительный тревожный звонок для европейских покупателей о том, что американский газ не может быть свободен от политики США.

Еврокомиссия не обеспокоена растущей зависимостью от американского СПГ, потому что нет такого уровня политических рисков, как в случае с Россией, сообщил высокопоставленный чиновник ЕС. Но другие видят потенциальные проблемы впереди. Растущая зависимость от американского газа создает «риск концентрации» для отрасли, заявил Джонти Шепард, вице-президент по глобальной торговле и производству СПГ в BP Plc, на отраслевой конференции в конце 2023 года в Афинах. «Отрасли в целом придется научиться справляться с этим в будущем». 

Вот еще несколько причин, по которым аппетит Европы к американскому СПГ находится на грани:

- это дает США огромное геополитическое влияние. В разгар кризиса министр финансов Франции Брюно Ле Мэр обвинил экспортеров СПГ в том, что они используют конфликт России и Украины для поощрения «американского экономического доминирования и ослабления Европы», и призвал к более сбалансированному экономическому партнерству с США. Западная Европа не прислушалась к этому предупреждению, импортировав в прошлом году больше СПГ из США, чем от восьми других крупнейших поставщиков вместе взятых. Чем больше Европа будет зависеть от США, тем труднее будет бороться с разногласиями, начиная от цен и заканчивая политикой. «Европа рискует оказаться зависимой от одного поставщика и, в конечном счете, оказаться во власти цен, которые они устанавливают»,  - заявил управляющий директор консалтинговой компании Accenture Оган Косе.

 - это чревато раздуванием счетов за электроэнергию в Европе. Поставки СПГ могут быть легко перенаправлены тому, кто предложит самую высокую цену, поэтому более значительный, чем ожидалось, всплеск спроса со стороны Китая или перебои с атомной электроэнергией в Японии могут переместить больше американского газа в Азию, обойдя Европу. По мере того, как на рынок выйдут дополнительные мощности в США, цены в итоге снизятся.

- это означает, что события, происходящие в 5000 милях от нас, повлияют на энергоснабжение ЕС. Когда природный газ, который когда-то поставлялся только по трубопроводам, начал путешествовать по миру на танкерах, это превратило некогда локализованный рынок в глобальный товар. Это влечет за собой целый ряд новых непредсказуемых факторов. Любые проблемы на американских заводах СПГ, расположенных за океаном, от неисправного клапана до густого тумана, могут ударить по поставкам. И сбои будут становиться все более частыми, поскольку изменение климата ухудшает интенсивность штормов вдоль побережья США.

- это оказывает серьезное воздействие на климат. Несмотря на то, что при сгорании газа выделяется меньше углекислого газа, чем при сжигании угля, некоторые утверждают, что утечки метана в глобальных цепочках поставок СПГ могут ухудшить климат. 

- это рискует задержать внедрение более экологически чистых энергетических решений. Помимо закупок большего количества СПГ, ЕС в 2022 году также наметил амбициозные планы по увеличению своих инвестиций в возобновляемые источники энергии, развитию проектов по производству зеленого водорода и биометана, а также по усилению мер по экономии энергии в рамках запланированного отказа от российского газа. В действительности, почти два года спустя, бросается в глаза возросшая зависимость от СПГ и снижение потребления газа. Водородные проекты остаются ограниченными, в то время как развитие возобновляемых источников энергии сталкивается с ударом из-за проблем с морской ветроэнергетикой. Текущие меры, принимаемые государствами-членами ЕС, недостаточны для сокращения выбросов на запланированные 55% к 2030 году, а доступность СПГ из США не поможет ускорить этот трудный переход. 

Справедливости ради надо сказать, что Европа не сидит сложа руки. Она начал подписывать некоторые долгосрочные контракты, чтобы зафиксировать поставки СПГ, в том числе сделки с государственным предприятием Катара, которые продлятся до 2052 года. Мозамбик, Нигерия, Азербайджан и Норвегия также нацелены на прибыльный европейский газовый рынок, помогая диверсифицировать поставки в Европу.

Тем не менее, эксперты предупреждают, что она остается слишком зависимой от американского газа, и европейские компании начинают ощущать ощутимые последствия. Например, химическая промышленность Германии, объем продаж которой в прошлом году составил около 230 миллиардов евро (250 миллиардов долларов), погрязла в глубокой рецессии, частично вызванной потерей дешевого российского газа, ключевого сырья для удобрений и источника энергии для тяжелой промышленности.

«Европейская химическая промышленность платит за газ, почти в 3–4 раза больше, чем платит внутренний покупатель в США», — сообщил Косе из Accenture, сравнивая цены европейских спотовых закупок с ценами фьючерсов в США. Несмотря на то, что стоимость газа упала с рекордно высокого уровня, немецкие промышленные гиганты сокращают рабочие места и инвестируют в производственные активы в США, рисуя мрачную картину для крупнейшей экономики Европы.

«Когда дешевый российский газ поступал в Европу, имело смысл держать химический завод рядом с источником спроса, поскольку это было выгодно», - подчеркнул Косе. Теперь, с удорожанием импортного СПГ, «перевод этих заводов на дешевые источники природного газа имеет больше смысла». 

Перевод ТК Briefly.

Авторизуйтесь, чтобы оставлять комментарии