После топливного кризиса – банковский?

Пока власти России всеми доступными им силами и умениями стараются погасить топливный кризис, из-за горизонта незаметно подкрадывается, кажется, другой – кризис наличности в банках. Пока специалисты говорят об устойчивости финансового сектора и показывают соответствующие цифры, но проблема не в них, а в настроениях: паника легко возникает, но очень трудно гасится. Ниже – подборка из трёх материалов по теме: редакция «Монокля» детально рассказала о том, что происходит с моторным топливом в регионах РФ, выразительно озаглавив обзор ««Гречневая лихорадка» на топливном рынке», а корреспонденты «Известий» Анатолий Цейко и Евгений Грачев, соответственно, - о возникшей в банках нехватке свободных денег из-за возросшего спроса на кэш и о том, почему на треть подскочил интерес россиян к покупке долларов и евро. Думайте сами, считайте сами – вам иметь или не иметь. 

«Гречневая лихорадка» на топливном рынке

24 июня нет ни одного сообщения о новых ограничениях продажи топлива на АЗС и повышенном спросе. Они остались в начале недели, когда их набралось довольно заметное количество. Нигде, за исключением Крыма, не говорится о причинах сложностей. Не станем заниматься отсебятиной и мы. Вероятно, львиная доля мотивации потребительской активности в большинстве регионов и впрямь приходится на ту характеристику ажиотажа времен пандемии, что вынесена в заголовок.

Приметой второй половины июня стали ограничения на продажу бензина и дизельного топлива, затронувшие десятки областей и краев, как в европейской части страны, так и кое-где за Уралом. В большинстве регионов ограничения объясняются не перебоями с поставками бензина и дизтоплива на автозаправки, а потребительским ажиотажем. Власти утверждают, что контролируют ситуацию и что в целом она остается стабильной.

Особенно «урожайным» на ограничения продажи топлива стал вторник, 23 июня. С этого дня ограничения на продажу топлива на заправках действуют во многих областях России. В том числе, например, и в Омской области.

«Во избежание искусственного ажиотажа на заправках и спекуляции принят ряд важных решений: на АЗС заправка топлива осуществляется только в бак автомобиля», - цитирует агентство Interfax пост губернатора Омской области Виталия Хоценко в мессенджере Max.

На АЗС там со вторника продают не больше 40 литров бензина и 80 литров дизеля на автомобиль. На заправках, расположенных вдоль трасс, норма по дизельному топливу увеличена в 2,5 раза – 200 литров на машину.

На сжиженный углеводородный газ (СУГ), обнадежил автовладельцев Виталий Хоценко в Max, ограничений нет. При этом, утверждают в областном правительстве, дефицита бензина в регионе нет.

Также со вторника, как сообщил «Коммерсант», введены ограничения на продажу бензина на АЗС «ЛУКОЙЛ» в Воронежской области. «С 23 июня на АЗС сети «ЛУКОЙЛ» на территории региона устанавливаются временные ограничения: в бак на территории города отпускаются за раз по 30 литров бензина и 60 литров дизеля; на трассе - по 60 литров бензина и 200 литров дизеля»,- говорится в сообщении компании. Цена топлива при этом выросла: АИ-95, к примеру, до 75,2 руб. за литр, т.е. на 4% в недельном выражении.

В нефтяной компании ограничительные меры объясняют логистическими проблемами и повышением спроса. Ограничения касаются только заправок «ЛУКОЙЛ». Запасов бензина АИ-95, АИ-92, а также дизельного топлива на АЗС других федеральных сетей должно хватить надолго.

В Воронежской области, кстати, ранее уже вводились ограничения на продажу топлива в крупногабаритную тару. 
Такие же ограничения – не более 30 литров бензина в бак автомобиля — только временные, на неделю с 23 по 30 июня — начали действовать в Саратовской области. Об этом автовладельцам сообщил в своем Telegram-канале глава области Роман Бусаргин.

Тоже временные, но более щадящие ограничения действуют со вторника в Пензенской области, сообщил Interfax. «По решению Оперативного штаба заправка на пензенских АЗС теперь осуществляется только в бензобак автомобиля,- написал глава области Олег Мельниченко в своем канале в Max.- Для физлиц продажа бензина ограничена до 100 литров на одну машину, дизтоплива - до 200 литров. Подчеркиваю, что мера временная. Сколько она будет действовать, зависит от ответственного потребления ресурса и сроков налаживания логистических цепочек поставок топлива на АЗС. Ситуацию на заправках продолжаем мониторить ежедневно».

По словам губернатора, эта вынужденная мера введена для того, «чтобы сохранить стабильную обстановку на внутреннем топливно-энергетическом рынке».

Также 23 июня о планах по вводу ограничений на продажу топлива сообщил губернатор Новосибирской области Андрей Травников. Он объясняет свое непопулярное решение ограничениями, введенными некоторыми соседями новосибирцев, и опасениями спекулятивного спроса на топливо.

«В связи с введением ограничений на отпуск топлива на АЗС в некоторых соседних регионах, очевидно, что для недопущения спекулятивного спроса, нам также придется пойти на такое решение»,- написал Травников в Max.

Областной минпромторг заверил, что с запасами топлива в регионе все в порядке и что очередей на АЗС нет. Тем не менее, 20 июня в Чановском районе Новосибирской области цена литра бензина на заправках одной из сетей вплотную приблизилась к 100 рублям за литр.

Бензин дорожает, конечно, и в столице. Так, на прошлой неделе, по данным Московской топливной ассоциации (МТА), средневзвешенная цена литра Аи-92 выросла на 92 коп., до 66,14 руб., Аи-95 - на 93 коп. до 73,01 руб., дизтоплива - на 87 коп. до 80,15 руб.

«Отличилась» «НефтьМагистраль», на заправках которой литр Аи-92 подорожал на 13,59 руб. до 85,99 руб.; литр Аи-95 - на 13,7 руб. до 94,99 руб.; литр дизтоплива - на 11,29 руб. до 99,99 руб. 

По данным МТА, за неполных 6 месяцев 2026 года цена литра 92-го бензина на московских автозаправках выросла на 4,16 руб. (6,7%), 95-го - на 4,59 руб.(6,7%), дизельного топлива - на 4,45 руб.(5,9%).

Кстати, как сообщалось в понедельник, 22 июня, ФАС провела внеплановые проверки крупных торговцев нефтью по признакам сговора на торгах и в отношении трех из них было возбуждено дело о нарушении Закона о защите конкуренции. Антимонопольщики направили запрос о ценах на топливо «НефтьМагистрали» и сети АЗС «Трасса», потребовав до 26 июня предоставить информацию о средневзвешенной цене на бензины и дизтопливо, а также об объёмах их реализации на АЗС

Во Владимирской области, как разъяснил глава региона Александр Авдеев, в первую очередь будут заправляться «автомобили экстренных и коммунальных служб, общественный транспорт, поставщики продукции, мусороперевозчики и сельхозтоваропроизводители». 

Авдеев попросил владимирцев по максимуму сократить поездки на частном транспорте, не поддаваться панике и не пытаться запастись топливом впрок.

К этому же призвал своих земляков во избежание ажиотажа и повышенного спроса возглавляющий Липецкую область Игорь Артамонов. Он напомнил липчанам о «гречневой лихорадке» в 2020 и 22-м годах и попросил их не запасаться бензином.

Ввели приоритеты и в Иркутской области. Это оперативные службы, общественный транспорт, сельхозтехника. Губернатор области Игорь Кобзев подчеркнул, что поставки топлива перешли на «ручной режим работы».

Власти Нижегородской области утверждают, что в регионе с топливом все в порядке. Ограничений продаж бензина и дизеля в области пока нет, но в областном минэнерго сообщили, что несмотря на в целом стабильную обстановку, спрос на топливо взлетел в полтора раза. Объяснение для перебоев с поставками предложено стандартное: опорожнение хранилищ на заправках и проблемы с логистикой. Если нижегородцы не успокоятся, то ограничительные меры придется вводить и в их регионе.

В Самарской области нехватку топлива решили преодолеть при помощи усиления контроля за ценообразованием на топливном рынке региона.

«С прошлой недели фиксируется на некоторых АЗС дефицит топлива,- сообщил губернатор области Вячеслав Федорищев на оперативном совещании кабмина.- Я попросил региональное управление ФАС отслеживать цены буквально ежедневно по всем АЗС. Если где-то будут перекосы, нарушения, мы оперативно отреагируем. И, конечно, стратегические направления - сельское хозяйство, промышленность, - все будет обеспечено топливом».

Власти, по его словам, следят и за ситуацией на областных НПЗ и помогают нефтепереработчикам.

Системно подошли к решению проблем с топливом в Северной Осетии. В этой северокавказской республике было решено создать НЗ топлива. На заседании кабинета министров региона глава республики Сергей Меняйло поручил создать своего рода республиканский стратегический резерв нефти в самое ближайшее время.

Власти Северной Осетии признают существование определенного дефицита на рынке моторного топлива, но не повсеместном, а пока лишь на отдельных частных и локальных заправках. 

Дефицит топлива раньше всех испытали в многострадальном Крыму, критическая инфраструктура которого уже достаточно долго подвергается регулярным атакам беспилотников ВСУ. Поэтому власти накопили немалый опыт борьбы с ним и реагируют оперативно. Ситуация тут меняется часто. В конце минувшей недели она была стабилизирована, но из-за последующих инцидентов с 21 июня пришлось ввести жесткие ограничения.

На прошлой неделе Министерство промышленности Ставрополья сообщило, что некоторые краевые автозаправки ограничили отпуск бензина до 100 литров на один автомобиль. Однако сейчас, по сообщениям пресс-службы регионального Минэнерго, ситуация с топливом нормализуется.  

«Поставки топлива в край есть, логистика внутри региона также нормализуется,- говорится в сообщении пресс-службы.- Остаются точечные проблемы на некоторых АЗС. При этом ажиотаж спал, на заправках не наблюдаются столь большие очереди, как прежде».

А в понедельник, 22 июня на совещании у вице-премьера РФ Александра Новака с участием представителей федеральных органов
исполнительной власти и отраслевых компаний их представители рассказали о принимаемых ими мерах по насыщению внутреннего рынка топливом и поддержанию стабильной ценовой ситуации, в том числе о вводе в эксплуатацию новых производственных мощностей. Была подчеркнута, Как сообщает агентство Interfax, была подчеркнута необходимость безусловного и своевременного обеспечения потребностей агропромышленного комплекса.

На следующи день, 23 июня на совещании у президента Новак заявил, как сообщил портал neftegaz.ru, что ситуация на внутреннем рынке нефтепродуктов остается сложной, однако государство и нефтяные компании располагают необходимыми инструментами для предотвращения дефицита топлива и сдерживания роста цен.

Так, правительство рассматривает возможность полного запрета экспорта дизельного топлива. Для бензина и авиационного керосина аналогичные ограничения уже были введены ранее,

В ближайшие дни будут приняты изменения в налоговое законодательство, которые должны стимулировать нефтяные компании направлять больше топлива на внутренний рынок (сегодня, 24 июня они прошли в Думе сразу все три чтения).

И на ряде НПЗ, чтобы не снижать выпуск нефтепродуктов, сокращены или перенесены сроки плановых ремонтов. А для увеличения выпуска предприятия нарастили загрузку производственных мощностей.

Банкнота протеста: переход россиян на наличные оставил банки без 2 трлн ликвидности

Банки столкнулись с нехваткой свободных денег из-за возросшего спроса на кэш: дефицит ликвидности уже достиг 1,9–2 трлн рублей, считают участники рынка. С начала года объем наличных в обращении подскочил на 1,7 трлн, что в 2,3 раза превышает рост за весь 2025-й. Эксперты связывают это с перебоями в работе интернета, ужесточением контроля за переводами, снижением ставок по депозитам и налоговыми изменениями, которые сделали наличные расчеты более привлекательными для бизнеса. Нехватку ликвидности подтверждает и прогноз ЦБ. О том, несут ли эти процессы риски для банковского сектора и как они могут отразиться на клиентах, — в материале «Известий».

Почему растет дефицит ликвидности

С начала года дефицит свободной ликвидности у банков вырос почти в четыре раза. Если на 1 января 2026-го он составлял 0,6 трлн рублей, то в июне достигал 2 трлн, следует из данных Банка России. По состоянию на 24 июня показатель снизился до 1,8 трлн рублей.

Справка «Известий»

Ликвидность банковского сектора — это объем свободных денег, которые банки могут использовать для выдачи кредитов, покупки активов и исполнения своих обязательств перед вкладчиками. Основной источник — средства клиентов на счетах и депозитах. Когда люди массово снимают наличные, банки теряют этот ресурс и вынуждены искать деньги на стороне — например, занимать у ЦБ или у других банков. Дефицит ликвидности означает, что свободных денег в системе стало меньше, чем нужно для нормальной работы.

Основная причина дефицита — это рост спроса на кэш. С начала года объем наличных в обращении увеличился на 1,7 трлн рублей — это больше, чем за весь 2025-й, когда прирост составил всего 0,75 трлн. Тенденция сохраняется: только в мае показатель подскочил еще на 0,4 трлн, следует из данных регулятора.

Повышение спроса на наличные связано с перебоями в работе мобильного интернета, которые сначала затронули отдельные регионы, а затем и крупнейшие города, пояснил МВА-профессор бизнес-практики по цифровым финансам Президентской академии Алексей Войлуков. По его словам, в ситуациях, когда нарушается работа связи и платежной инфраструктуры, граждане предпочитают держать наличные как средство подстраховки.

В прошлом году ситуация была иной: дефицит ликвидности не превышал 900 млрд рублей и достиг этого уровня лишь к концу декабря, отметил экономист Андрей Бархота. По словам директора по аналитике Инго банка Василия Кутьина, в 2025-м высокие ставки по депозитам стимулировали хранение средств в банках, а не их снятие.

ЦБ уже повысил прогноз структурного дефицита ликвидности на 2026 год до 2,4–3,6 трлн рублей с прежних 1,9–3,0 трлн, сообщил управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. Основным фактором пересмотра стал более высокий прогноз роста наличных в обращении — до 1,5–2,1 трлн рублей с 0,8–1,3 трлн.

Почему вырос спрос на наличку

Если еще год назад о привычке держать наличные в кошельке заявляли лишь 23% респондентов из крупных городов, то сейчас их доля приближается к 50%, отметил финансовый советник и основатель Rodin.Capital Алексей Родин.

Влияние на тренд оказало и уменьшение ставок по депозитам вслед за снижением ключевой, отметила ведущий аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова. На последнем заседании 19 июня Банк России опустил ее до 14,25%. Доходность вкладов постепенно сокращается, поэтому часть населения менее заинтересована в размещении свободных средств в банках и предпочитает хранить часть накоплений в наличной форме, пояснила эксперт.

Изменения в налоговом законодательстве тоже подогревают спрос на кэш, отметил Алексей Войлуков. Малый и средний бизнес в ряде случаев стремится оптимизировать расходы, предлагая клиентам скидки при оплате наличными. Издержки компенсируются снижением затрат на эквайринг и процессинг, добавил Алексей Родин.

Влияют на тренд и зарубежные поездки: во многих странах возможности использования российских банковских карт ограничены, поэтому граждане заранее приобретают наличную валюту, что увеличивает спрос на рубли для последующего обмена, добавил Алексей Войлуков.

Опасен ли дефицит для банков

Сейчас банковская система в целом сохраняет запас прочности, заявил исполнительный вице-президент Ассоциации российских банков Павел Неумывакин. По данным Центробанка, средства населения в кредитных организациях продолжают расти: в апреле они увеличились на 1,7%, до 70,8 трлн рублей, несмотря на рост наличных. Однако отдельные банки уже начали активнее занимать средства у регулятора: в апреле привлечения от ЦБ выросли на 18%, до 6,1 трлн, уточнил он.

Ситуация с ликвидностью в разрезе отдельных банков остается неоднородной: часть кредитных организаций сами выдают займы ЦБ, часть — вынуждены занимать у него, добавил Дмитрий Грицкевич. Однако, по его словам, у банков остается большой запас активов, которые можно использовать в качестве залога для получения средств от ЦБ, а у регулятора достаточно инструментов для поддержания комфортного уровня ликвидности сектора.

Главное практическое последствие дефицита — замедление влияния денежно-кредитной политики, пояснил управляющий фондом и основатель финтех-платформы SharesPro Денис Астафьев. Даже если ЦБ будет снижать ключевую, банки не смогут так же быстро уменьшать ставки по займам, потому что у них дорожает фондирование.

В итоге финансовые организации будут вынуждены занимать средства по более высоким ставкам, что может отразиться на стоимости ссуд для населения и предприятий, предупредил президент холдинга Finbridge Рафаэль Абрамян. Кроме того, по его словам, есть все предпосылки для нарастания дефицита к концу года.

Как дефицит ликвидности влияет на россиян

Когда у банков меньше свободных денег, ставки по ссудам могут вырасти, а требования к заемщикам ужесточиться, пояснил Василий Кутьин. Эффект от этого уже заметен, отметил Алексей Войлуков. Потребительское кредитование сокращается примерно на 2% в годовом выражении, а выдачи ссуд малому и среднему бизнесу (без учета крупных строительных компаний) падают на 7%, подчеркнул он.

В то же время банкам нужно привлекать средства, поэтому они могут улучшать условия по вкладам, чтобы переманить клиентов. Несмотря на то что дефицит ликвидности может косвенно влиять на ставки по депозитам, прямых плюсов для граждан от него нет — это дисбаланс, который система стремится устранить, отметил Василий Кутьин.

Дальнейший рост наличных в обращении вероятен, но существенного влияния на банковскую систему он не окажет, полагает Павел Неумывакин. Альтернативы банковским вкладам при сохранении ключевой на уровне 12–14% во втором полугодии пока не просматривается, пояснил он.

При этом отток в кэш носит обратимый характер и при сохранении привлекательных условий средства вернутся в кредитные организации, считает директор департамента стратегического развития Ассоциации банков России Булат Андержанов. Но для этого потребуется стабилизация работы цифровой инфраструктуры или смягчение регуляторных требований, полагает Василий Кутьин. Рост доходности банковских продуктов и улучшение макроэкономических условий, которое снизит желание хранить наличные под матрасом, также способны вернуть кэш в финансовые организации.

Американские гонки: спрос на валюту вырос на треть на фоне скачков курса

Спрос на иностранную валюту заметно подскочил в мае на фоне колебаний курса рубля. Банки отметили рост операций на покупку и продажу долларов, евро и юаней на треть. Финансовые маркетплейсы же зафиксировали пятикратное повышение к апрелю. За месяц рубль сначала укрепился до 71 за доллар, а затем вновь начал слабеть. Это усилило активность населения на рынке. Насколько надежны вложения в валюту — в материале «Известий».

Насколько вырос спрос

Объем операций с наличной валютой в мае резко увеличился, сообщили «Известиям» участники рынка. В среднем крупные банки фиксируют рост на 31% с начала года. К концу последнего месяца весны рубль укрепился почти на 12% относительно января, что сделало покупку долларов, евро и юаней более привлекательной для населения.

Основной рост спроса пришелся на апрель и май, сообщил начальник управления сберегательных и транзакционных продуктов ПСБ Юрий Латанов.

Аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин напомнил, что в апреле физлица приобрели валюту на 108 млрд рублей против 65,2 млрд месяцем ранее. А в последнем месяце весны покупки иностранных денег почти удвоились по сравнению с началом года, уточнил Юрий Латанов. В банке «Русский стандарт» за тот же период отметили повышение спроса на 12%.

Причем в ряде финансовых организаций увидели ускорение тенденции в мае по сравнению с апрелем. В Абсолют Банке сообщили, что спрос за месяц подскочил на 60%. Дополнительный сигнал дает сегмент онлайн-обмена: число заявок на операции с валютой на финансовых маркетплейсах увеличилось почти в пять раз за этот период и более чем в 12 раз относительно января, следует из данных «Банки.ру». В пресс-службе ВТБ сообщили о более стабильной картине без резких скачков.

Почему россияне стали чаще покупать валюту

Сезонный рост интереса к валюте связан с началом периода отпусков, пояснил глава департамента клиентских операций на финансовых рынках Совкомбанка Филипп Аграчев. Однако только этот фактор не объясняет повышения спроса на иностранные деньги в мае. Даже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года показатели заметно увеличились, добавили в Абсолют Банке.

Дополнительным стимулом стала реакция на укрепление рубля, когда снижение курса доллара и евро воспринималось как возможность покупки валюты по более выгодному курсу, сообщили в пресс-службе банка «Русский стандарт».

По данным опроса «Банки.ру», 44% респондентов рассматривают ее приобретение прежде всего как возможность выгодно войти или выйти из инвестиционной позиции, и только треть связывает операции с подготовкой к поездкам за границу. Поведение населения также зависит от курсовой динамики: спрос чаще растет в периоды укрепления рубля, когда валюту воспринимают как более доступную, отмечает аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин.

В течение мая рубль укрепился примерно на 6%, до 71 за доллар, после чего вновь начал слабеть и в начале июня приблизился к 74 за доллар, следует из данных TradingView. Такая динамика могла подтолкнуть людей к тому, чтобы купить валюту, пока она дешевле, в надежде на последующий рост курса.

Спрос действительно поддерживается ожиданиями дальнейшего ослабления рубля, считает управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Клисенко. На это влияет снижение нефтяных котировок и изменение внешних факторов, что может отразиться на валютном рынке в ближайшие месяцы. Только с начала июня цена барреля нефти Brent опустилась почти на четверть и достигла $73,7.

При этом рост спроса на иностранные деньги внутри страны способен усиливать давление на рубль. В условиях повышенной активности населения может возникать дефицит валютной ликвидности в банках, что дополнительно повышает волатильность курса, отмечает ведущий аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова.

За последние четыре года многие привыкли видеть рубль крепким, но в долгосрочной перспективе он обычно слабеет, заключил аналитик «Финама» Александр Потавин. Валюта же зачастую воспринимается как более защищенный актив, поэтому рост ее покупок может говорить о более осторожном поведении бизнеса и населения.

К концу лета доллар может торговаться на уровне около 80 рублей, евро — 90, а юаня — порядка 11,5, следует из прогнозов «БКС Мир Инвестиций».

Стоит ли сейчас покупать валюту

Нынешние уровни валют комфортны для тех, кто планирует в ближайшее время тратить деньги за рубежом, отметили в «Финам».

Однако хранение наличной валюты без доходности — наименее эффективная стратегия, подчеркнула ведущий аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова. Валюту целесообразно размещать на депозитах или использовать инструменты с доходом — например, облигации.

Торговля валютой в нынешних условиях может дать спекулятивный результат в горизонте нескольких месяцев — вложения могут вырасти примерно на 5%, считают в «БКС Мир Инвестиций». При этом доходность по валютным облигациям за счет купонных выплат может быть выше. По оценке «Цифры брокер», совокупный результат может достигать 7%, однако такие инструменты несут риски, на которые инвесторам следует обращать внимание.

Покупка валюты также может стать частью стратегии сохранения сбережений, но она не должна быть единственным инструментом, заключили в «Финам». В целом рублевые накопления сейчас особенно выгодны из-за высокой ключевой — ставки по вкладам, по данным «Финуслуг», все еще превышают 10% и гарантируют высокую доходность при низких рисках.